Sfida e Opportunità per Famiglie e Imprese

Il più grande trasferimento di ricchezza della storia italiana

L’Italia sta vivendo un momento storico delicato e, al contempo, carico di opportunità. Nei prossimi dieci anni, assisteremo a un evento economico e sociale senza precedenti: il più imponente trasferimento intergenerazionale di patrimoni della storia del nostro Paese.

Secondo Banca d’Italia e ISTAT:

• Oltre 3.000 miliardi di euro passeranno di mano tra genitori e figli;
• Circa 1.200 miliardi saranno costituiti da patrimoni immobiliari;
• Più di 900.000 imprese dovranno affrontare il ricambio generazionale;
• Il 70% delle aziende italiane è a gestione familiare;
• Solo il 30% delle imprese familiari supera la seconda generazione.

Questo fenomeno coinvolge non solo le famiglie imprenditoriali, ma anche professionisti, titolari di patrimoni mobiliari e immobiliari rilevanti, agricoltori, e persino famiglie con un discreto risparmio accumulato, che rischia di essere disperso se non gestito con metodo.

Le Sfide del Passaggio Generazionale: un processo da non sottovalutare

Il passaggio generazionale è spesso vissuto come un evento da rimandare, a volte per scaramanzia, altre per mancanza di tempo o consapevolezza. Tuttavia, rinviare significa esporsi a rischi importanti, soprattutto per i patrimoni complessi.

1. Assenza di pianificazione

Molti titolari di patrimoni o aziende non hanno predisposto alcuna strategia in vista del passaggio generazionale. Questo può generare:

• Liti ereditarie;
• Dispersione del patrimonio;
• Gestione caotica degli asset;
• Blocco dell’attività aziendale.

2. Eccessiva frammentazione del patrimonio

In assenza di strumenti giuridici adeguati, l’eredità viene divisa in quote tra i successori. Questo può portare a:

• Immobilizzazione di capitali;
• Difficoltà decisionali (es. comproprietà di immobili o quote societarie);
• Vendite forzate o conflittuali.

3. Carico fiscale inaspettato

L’imposta di successione in Italia, pur essendo contenuta rispetto ad altri Paesi europei (attualmente tra il 4% e l’8% con franchigie), potrebbe subire modifiche nei prossimi anni. Una riforma fiscale, già ipotizzata in sede europea, potrebbe aumentare il prelievo. Un’eredità da 5 milioni di euro, senza corretta pianificazione, potrebbe comportare una tassazione fino a 400.000 euro.

4. Assenza di continuità aziendale

Nelle imprese, il rischio maggiore è la discontinuità gestionale. Molte PMI italiane non hanno individuato un successore, o non hanno preparato i figli a ricoprire ruoli manageriali, rischiando di compromettere decenni di lavoro e valore creato.

Le Opportunità del Passaggio Generazionale

Se ben gestito, il passaggio generazionale può diventare una leva di rilancio e crescita sia per il patrimonio familiare che per l’azienda. È un’occasione per razionalizzare, proteggere e valorizzare gli asset.

1. Patrimoni tutelati e strutturati

Intervenire per tempo permette di:

• Consolidare il patrimonio in strumenti giuridici idonei;
• Suddividere le risorse secondo logiche di equilibrio e competenza;
• Ridurre il carico fiscale tramite strumenti legali come donazioni pianificate, polizze, fondi patrimoniali.

2. Migliore gestione del rischio

Una struttura patrimoniale ben organizzata consente di isolare i rischi operativi, distinguendo il patrimonio personale da quello aziendale, e garantendo la resilienza del nucleo familiare in caso di crisi.

3. Coinvolgimento graduale degli eredi

Il passaggio di responsabilità e consapevolezza è un percorso, non un momento. Preparare gli eredi significa anche coinvolgerli nella governance, formare competenze, responsabilizzarli sul valore del patrimonio.

Gli Strumenti: dalla Tradizione alla Modernità

1. Patti di famiglia

Consentono di trasferire l’impresa a uno o più discendenti, tutelando gli altri eredi, che possono essere compensati economicamente. È lo strumento principe per preservare la continuità aziendale senza contenziosi.

2. Holding di famiglia

Raccogliere partecipazioni societarie e immobili in una holding permette di centralizzare la gestione, creare una governance condivisa e distribuire dividendi in maniera equilibrata tra i familiari, lasciando la gestione a chi ha competenze.

3. Polizze vita e strumenti assicurativi

Le polizze vita a beneficio di eredi specifici garantiscono liquidità immediata al decesso, utile anche per coprire imposte o spese straordinarie. Inoltre, sono esenti da imposte di successione e non aggredibili da creditori.

4. Trust e fondazioni familiari

Soluzioni sofisticate, ma molto potenti, soprattutto in patrimoni superiori al milione di euro. Il trust permette di segregare beni a beneficio di determinati soggetti, con finalità di lungo periodo (es. mantenimento di figli disabili, protezione di patrimoni immobiliari o artistici, continuità aziendale).

5. Testamento personalizzato e donazioni programmate

Redigere un testamento con l’aiuto di un notaio consente di guidare il futuro del proprio patrimonio. Le donazioni progressive in vita permettono di distribuire ricchezza senza appesantire gli eredi e sfruttare più volte le franchigie fiscali.

Il Valore della Pianificazione per i Grandi Patrimoni

Un patrimonio immobiliare e finanziario da 2 milioni di euro in su, se non gestito in modo attivo, può andare incontro a:

• Oneri fiscali fino a 160.000–200.000 euro in caso di future riforme;
• Difficoltà nella liquidazione o gestione di asset indivisi;
• Contenziosi legali che possono durare anni e coinvolgere più generazioni.

Per questi casi, è indispensabile anticipare. Non basta un testamento, serve una struttura patrimoniale personalizzata, costruita come un abito su misura.

Il Ruolo del Consulente e il Lavoro in Team

La pianificazione del passaggio generazionale è una materia interdisciplinare. Richiede l’intervento coordinato di:

• Avvocati, per garantire la legittimità e la coerenza giuridica degli atti;
• Notai, per la validazione di testamenti, patti di famiglia, donazioni;
• Commercialisti, per valutazioni fiscali e societarie;
• Consulenti finanziari, per proteggere, diversificare e valorizzare il patrimonio nel tempo.

In situazioni complesse, il successo del passaggio generazionale si fonda sulla capacità di mettere intorno allo stesso tavolo un team di professionisti, coordinati con un’unica visione: proteggere e trasmettere il valore costruito in una vita.

Conclusione: Il Futuro si Costruisce Oggi

Il passaggio generazionale è inevitabile, ma può essere un’occasione straordinaria per progettare il futuro della propria famiglia e della propria impresa.

Affrontarlo con lucidità e con il supporto di professionisti fidati significa:

• Evitare conflitti;
• Proteggere le persone care;
• Difendere il lavoro e il capitale costruito in una vita.

Pianificare non è un lusso per pochi, ma una responsabilità per chi guarda lontano.

Scopri come Giovanni De Giovanni può aiutarti a realizzare una pianificazione efficiente:

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